ABD Borsası Üçlü Cadı Gününde Düşüş Yaşadı

ABD hisse senetleri, 2023’ün üçüncü üçlü cadı gününde büyük opsiyon vadelerinin dolması nedeniyle dünkü rallisini devam ettiremedi. Dow Jones 288 puan kaybederken, S&P 500 ve Nasdaq sırasıyla %1,2 ve %1,6 düştü. Megacap hisseleri seansın en çok kaybedenleri arasında yer alırken Amazon (-%3), Nvidia (-%3,7) ve Microsoft (%2,5) düşüş yaşadı.

Adobe, üç aylık kazançlarının ve görünümünün beklentileri karşılamasının ardından %4,2 düştü ancak yatırımcıların geliri artıracak yapay zeka araçlarına olan talebini hayal kırıklığına uğrattı. Planet Fitness hisseleri, spor salonu zincirinin CEO’sunu görevden almasının ardından yüzde 15,9 oranında değer kaybetti. Öte yandan, United Auto Workers’ın greve başlaması ve üretimi durdurmasıyla General Motors ve Chrysler’in sahibi Stellantis sırasıyla %0,8 ve %2 oranında kazanç elde etti. Arm Holdings, başarılı halka çıkışından bir gün sonra %4,5 düştü.

Megacap Hisseleri Baskı Altında

Megacap hisseleri, teknoloji sektöründeki rekabetin artması ve regülasyon baskısının devam etmesi nedeniyle zor bir gün geçirdi. Amazon’un hisseleri %3 oranında düştü ve 3.000 doların altına indi. Şirketin Hindistan’daki faaliyetleri hakkında soruşturma başlatılması ve Avrupa Birliği’nin rekabet ihlali iddiaları şirketin gelecekteki büyümesine gölge düşürdü.

Nvidia’nın hisseleri %3,7 oranında düştü ve 200 günlük hareketli ortalamasının altına geriledi. Şirketin Arm Holdings’i satın alma planının İngiltere’de ulusal güvenlik endişeleri nedeniyle engellenmesi yatırımcıları tedirgin etti. Microsoft’un hisseleri %2,5 oranında düştü ve 300 doların altına indi. Şirketin Windows 11 işletim sisteminin piyasaya sürülmesinin gecikmesi ve TikTok’un ABD operasyonlarını satın alma girişiminin başarısız olması şirketin inovasyon yeteneğine şüphe getirdi.

Adobe Yatırımcıları Hayal Kırıklığına Uğrattı

Adobe’nin hisseleri %4,2 oranında düştü ve 600 doların altına indi. Şirket üç aylık kazançlarını ve görünümünü açıkladı. Şirketin geliri yüzde 22 artarak 3,94 milyar dolara yükseldi ve beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Şirketin hisse başına kazancı da 3,11 dolar olarak açıklandı ve beklentileri aştı. Şirket ayrıca dördüncü çeyrek için gelir beklentisini 4,03 milyar dolar olarak belirledi ve piyasa beklentilerinin üzerinde bir rakam verdi.

Ancak yatırımcılar, şirketin gelirinin büyük bir kısmının abonelik gelirlerinden geldiğini ve yapay zeka araçlarına olan talebin beklenenden düşük olduğunu gördü. Şirketin yapay zeka araçlarından elde ettiği gelir yüzde 15 artarak 419 milyon dolara yükseldi ancak bu rakam analistlerin beklentilerinin altında kaldı. Yatırımcılar, şirketin yapay zeka araçlarına daha fazla yatırım yapması ve rekabet avantajını koruması gerektiğini düşündü.

Planet Fitness CEO’sunu Görevden Aldı

Planet Fitness’in hisseleri %15,9 oranında düştü ve 50 doların altına indi. Şirket, CEO’su Chris Rondeau’yu görevden aldığını duyurdu. Şirketin yönetim kurulu başkanı Dorvin Lively, Rondeau’nun görevden alınmasının nedenini açıklamadı ancak şirketin yeni bir liderliğe ihtiyacı olduğunu söyledi. Rondeau, 2013 yılından beri Planet Fitness’in CEO’su olarak görev yapıyordu ve şirketi halka açmıştı.

Rondeau’nun görevden alınması, şirketin pandemi sonrası dönemde karşılaştığı zorlukları yansıtıyor. Şirket, spor salonlarının kapanması ve sosyal mesafe kuralları nedeniyle üye sayısında ve gelirinde büyük bir düşüş yaşadı. Şirket ayrıca dijital spor platformlarıyla rekabet etmek zorunda kaldı. Şirketin yeni CEO’sunun kim olacağı henüz belli değil.

General Motors ve Stellantis Grevden Faydalandı

General Motors’un hisseleri %0,8 oranında arttı ve 50 doların üzerine çıktı. Stellantis’in hisseleri %2 oranında arttı ve 20 doların üzerine çıktı. Bu iki otomobil üreticisi, United Auto Workers’ın greve başlaması ve Ford’un üretimini durdurması nedeniyle kazanç elde etti. United Auto Workers, Ford’un çalışanlara yeterli ücret ve sağlık hizmetleri sunmadığını iddia ederek greve gitti.

Ford’un üretimi durdurması, ABD’deki otomobil arzını daha da azalttı. Bu durum, General Motors ve Stellantis’in fiyatlarını artırmasına ve pazar payını genişletmesine olanak sağladı. General Motors ve Stellantis, Ford’un aksine çalışanlarıyla daha iyi ilişkiler kurdu ve grev tehdidinden kaçındı.

Arm Holdings Halka Çıkışının Ardından Düştü

Arm Holdings’in hisseleri %4,5 oranında düştü ve 40 doların altına indi. Şirket, bir gün önce başarılı bir şekilde halka çıkış yaptı. Şirketin halka arz fiyatı 45 dolar olarak belirlendi ve şirketin değeri 40 milyar dolara ulaştı. Şirketin hisseleri ilk gün %10 oranında artarak 49,5 dolara yükseldi ancak ikinci gün geriledi.

Kar Alımı Baskısı Altında

Arm Holdings’in hisselerindeki düşüşün nedenleri arasında Nvidia’nın satın alma planının engellenmesi, teknoloji sektöründeki genel düşüş ve kar alımı baskısı gösterilebilir. Nvidia, Arm Holdings’i 40 milyar dolara satın almak için 2020 yılında anlaşma imzalamıştı ancak bu anlaşma birçok ülkede rekabet ve ulusal güvenlik endişeleri nedeniyle onaylanmadı.

Nvidia’nın Arm Holdings’i satın alması halinde, yonga tasarımı pazarında büyük bir güç kazanacağı ve diğer yonga üreticilerine karşı haksız bir avantaj elde edeceği düşünülüyordu. Bu nedenle, Nvidia’nın Arm Holdings’i satın alma planı, İngiltere, ABD, Çin ve Avrupa Birliği gibi önemli pazarlarda engellendi. Bu durum, Arm Holdings’in bağımsızlığını korumasına yardımcı oldu ancak aynı zamanda şirketin değerini de düşürdü.

Arm Holdings, teknoloji sektöründeki genel düşüşten de etkilendi. Teknoloji hisseleri, yüksek enflasyon ve faiz oranları beklentileri nedeniyle son haftalarda baskı altında kaldı. Yatırımcılar, teknoloji hisselerinin gelecekteki kazançlarının değer kaybedeceğini ve daha güvenli varlıklara yönelmeye başladı. Ayrıca, Arm Holdings’in hisseleri halka çıkışının ardından yükseldiği için, bazı yatırımcılar kar almak için hisselerini sattı. Bu da hisse fiyatlarında düşüşe neden oldu.

FOMC Kararı Bekleniyor

ABD borsası, haftanın son işlem gününde düşüş yaşadı. Haftada Dow Jones şu ana kadar %0,1 kayıp yaşadı. S&P 500 ve Nasdaq sırasıyla %0,5 ve %0,9 kayıp yaşadı. Yatırımcılar artık gelecek hafta açıklanacak FOMC para politikası kararını sabırsızlıkla bekliyor. FOMC, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikasını belirleyen komitedir. FOMC, faiz oranlarını, varlık alım programını ve enflasyon hedefini belirler.

FOMC’nin gelecek hafta yapacağı toplantının sonucu, ABD borsasının ve dolayısıyla küresel piyasaların yönünü belirleyecek. Yatırımcılar, FOMC’nin enflasyonun geçici olduğunu tekrarlayacağını ve varlık alım programını azaltmaya başlamak için henüz erken olduğunu söyleyeceğini umuyor. Ancak bazı analistler, FOMC’nin enflasyonun beklentilerin üzerinde seyretmesi nedeniyle varlık alım programını azaltmaya başlayacağını ve faiz oranlarını artıracağını öngörüyor. Bu durumda, ABD borsası üzerinde baskı oluşturabilir.

ABD Borsası Endeksi 500 Tahmini

Trading Economics’in küresel makro modelleri ve analistlerin beklentilerine göre, Amerika Birleşik Devletleri Borsası Endeksi 500’ün bu çeyreğin sonunda 4.325,55 puandan işlem görmesi bekleniyor. İleriye baktığımızda 12 ay içinde 3952,90 seviyesinde işlem göreceğini tahmin ediyoruz.

Bu tahminler, ABD ekonomisinin pandemi sonrası dönemde toparlanmaya devam edeceğini, ancak yüksek enflasyon ve faiz oranları nedeniyle borsanın ivme kaybedeceğini gösteriyor. ABD Borsası Endeksi 500, ABD’nin en büyük 500 şirketinin hisse senetlerinin performansını ölçen bir endekstir. Bu endeks, ABD borsasının ve ekonomisinin genel durumunu yansıtan önemli bir göstergedir. ABD Borsası Endeksi 500, 2021 yılında %26,9 oranında artarak tarihi bir rekor kırdı. Ancak 2023 yılında daha düşük bir getiri bekleniyor.